Schlagwort-Archive: Vermögensverwalter

Herausgabe des Vermögensverwalters von Bestandespflegekommissionen

Publiziert am 14. November 2012 von Christian Koller

Von Christian Koller In einem Entscheid vom 30. Oktober 2012 (BGE 4A_127/2012 und 4A_141/2012) hat das Bundesgericht den Anspruch eines Kunden gegen seinen Vermögensverwalter auf Herausgabe von Kommissionen, welche dieser von Fondsanbietern für die Platzierung von Fondsprodukten erhalten hat, geschützt. Damit … Weiterlesen →

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Zur Revision des Kollektivanlagengesetzes

Publiziert am 10. Oktober 2012 von Christian Koller

Von Christian Koller Am 28. September haben National- und Ständerat das revidierte Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen verabschiedet. Damit findet der im Sommer 2011 mit der Eröffnung des Vernehmlassungsverfahrens angeschobene Gesetzgebungsprozess (vgl. unseren Beitrag vom 15. Juli 2011) einen für … Weiterlesen →

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Bundesrat verabschiedet Botschaft zur Teilrevision des Kollektivanlagengesetzes

Publiziert am 29. März 2012 von Christian Koller

von Christian Koller Am 2. März 2012 hat der Bundesrat die Botschaft zur Teilrevision des Kollektivanlagengesetzes („KAG“) verabschiedet, welche nach der Behandlung durch die Räte nächstes Jahr in Kraft treten soll. Der Entwurf für ein revidiertes KAG trägt einigen wesentlichen … Weiterlesen →

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Erhöhte Dynamik bei der Regulierung unabhängiger Vermögensverwalter

Publiziert am 29. März 2012 von Christian Koller

von Christian Koller (Ein Artikel zu diesem Thema wurde in ROI (Finanz und Wirtschaft) Nr. 2 vom 20. Juni 2012 publiziert) Unser Beitrag vom 14. Juni 2011 unter dem Titel „Regulierung unabhängiger Vermögensverwalter am Wendepunkt“ enthielt einen Tour d’Horizon über … Weiterlesen →

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Vertriebsentschädigung als herausgabepflichtige Retrozession / Entscheid des Zürcher Obergerichts vom 13. Januar 2012

Publiziert am 29. März 2012 von Christian Koller

von Christian Koller Das Zürcher Obergericht hat entschieden, dass Vermögensverwalter Bestandespflegekommissionen, welche ihnen von Fondsanbietern als Vertriebsentschädigungen entrichtet werden, unter bestimmten Umständen an ihre Vermögensverwaltungskunden, für welche die Produkte erworben wurden, herausgegeben müssen.

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Streitpunkt Retrozessionen / Bundesgerichtsentscheid vom 29. August 2011

Publiziert am 13. Dezember 2011 von Christian Koller

Von Christian Koller (Diese Urteilsbesprechung wurde in leicht abgeänderter Form in der NZZ vom 28. November 2011 publiziert) Im kürzlich publizierten Entscheid 4A_266/2010 hat das Bundesgericht den Anspruch einer Pensionskasse auf Herausgabe von Retrozessionen trotz gegenteiliger Abrede geschützt hat. Ein … Weiterlesen →

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Haftung der Bank aus Vermögensverwaltung / Bundesgerichtsentscheid vom 22. Juni 2011

Publiziert am 29. September 2011 von Christian Koller

von Caroline Karrer / Silvio Riesen Im Entscheid 4A_90/2011 hat sich das Bundesgericht zur Frage geäussert, welche Pflichten einer Bank bei der Ausführung eines mündlich geschlossenen Vermögensverwaltungsvertrages obliegen, wenn zischen ihr und dem Kunden keine ausdrückliche Abrede über die Anlagestrategie … Weiterlesen →

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Revision des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen: Eröffnung des Vernehmlassungsverfahrens

Publiziert am 15. Juli 2011 von Christian Koller

von Christian Koller (Dieser Artikel wurde in ergänzter Form in “CapLaw 2011_33” publiziert) Im Auftrag des Bundesrats hat das eidgenössische Finanzdepartement am 6. Juli 2011 das Vernehmlassungsverfahren zur Änderung des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (“KAG“) eröffnet. Der Gesetzesentwurf sieht … Weiterlesen →

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Regulierung unabhängiger Vermögensverwalter am Wendepunkt

Publiziert am 14. Juni 2011 von Christian Koller

von Christian Koller (Dieser Beitrag wurde in gekürzter Form in “Banking Law News” vom September 2011 publiziert) Im Gegensatz zu den meisten bedeutenden Finanzmärkten kennt die Schweiz für unabhängige Vermögensverwalter grundsätzlich weder eine Registrierungspflicht noch eine umfassende Aufsicht. Unser diesbezüglich fragmentiertes … Weiterlesen →

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Europäische Richtlinie über die Verwalter Alternativer Investmentfonds – neue Herausforderungen für die Fondsindustrie

Publiziert am 14. Juni 2011 von Christian Koller

von Christian Koller Schweizerische Manager von nicht in der Schweiz registrierten alternativen Investmentfonds unterstehen keiner besonderen staatlichen Aufsicht, falls die kollektiven Anlagen in der Schweiz oder von der Schweiz aus nicht öffentlich vertrieben werden: Weder sieht die schweizerische Gesetzgebung eine … Weiterlesen →

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FINMA Vertriebsbericht 2010 – die Anhörungsfrist ist abgelaufen

Publiziert am 14. Juni 2011 von Christian Koller

von Christian Koller Im Oktober 2010 hat die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA ein Positionspapier zur ‚Regulierung von Produktion und Vertrieb von Finanzprodukten an Privatkunden – Stand, Mängel- und Handelsoptionen‘ (“Vertriebsbericht“) veröffentlicht. Verschiedene Branchenverbände und Selbstregulierungsorganisationen haben zwischenzeitlich ihre Stellungnahmen zum Bericht … Weiterlesen →

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Dodd-Frank und dessen Auswirkungen auf nicht U.S. Vermögensverwalter

Publiziert am 14. Juni 2011 von Christian Koller

von Christin Krüger Der Dodd-Frank Wallstreet Reform and Consumer Protection Act (“Dodd-Frank“) umfasst eine umfangreiche Neugestaltung des U.S. Finanzmarktrechts mit beträchtlichen globalen Auswirkungen. Substantiell betroffen sind beispielsweise Vermögensverwalter mit Sitz ausserhalb der USA. Dodd-Frank eliminiert die Ausnahmeregelung des U.S. Investment Advisers … Weiterlesen →

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Öffentliche Werbung II / Entscheid des Bundesverwaltungsgerichts vom 6. April 2011

Publiziert am 14. Juni 2011 von Christian Koller

von Christian Koller Bundesverwaltungsgericht äussert Zweifel an der Auslegung des Begriffs der “Werbung” durch die FINMA.

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